Dirigeant qui s’expatrie : exit tax, dividendes, Holding, le guide par profil 2026

Pour un dirigeant ou actionnaire, l’expatriation soulève des enjeux à six ou sept chiffres : exit tax, cession de la société, remontée des dividendes. Voici le guide par profil 2026, où chaque décision se prépare en amont.

Un profil à enjeux élevés

Le dirigeant qui s’expatrie n’est pas un expatrié ordinaire : il détient souvent une participation significative dans une société, des plus-values latentes importantes, et parfois une Holding. Les montants en jeu rendent l’anticipation indispensable, car une décision mal datée peut coûter des centaines de milliers d’euros.

L’exit tax sur les titres

Si vous avez été résident 6 des 10 dernières années et détenez plus de 800 000 € de titres (ou 50 % d’une société), l’exit tax (article 167 bis) impose vos plus-values latentes au départ, au taux de 31,4 %. Un sursis de paiement existe (automatique vers l’UE/EEE), et l’impôt est dégrevé si vous conservez vos titres au-delà de 2 ou 5 ans. Notre guide exit tax détaille le mécanisme. C’est le premier point à modéliser.

La cession de la société

Si vous comptez céder votre société, le calendrier par rapport au départ est déterminant : céder avant de partir (imposition française), après le départ (selon la convention du pays d’accueil et l’exit tax), ou via une Holding (apport-cession, article 150-0 B ter). Chaque option a une fiscalité très différente. C’est typiquement une décision qui se prépare un à deux ans avant.

Les dividendes après le départ

Une fois non-résident, les dividendes versés par votre société française subissent la retenue à la source française (12,8 % en 2026, ajustée par la convention via remboursement). La structuration de la remontée des bénéfices se réfléchit avant le départ, surtout si une Holding est en jeu.

La Holding et la direction effective

Si vous détenez via une Holding, deux questions s’ajoutent : la Holding doit-elle être française ou étrangère (selon votre nouvelle résidence et vos projets), et où est sa direction effective ? Une société pilotée depuis votre nouveau pays peut y devenir résidente fiscale ; une société française pilotée de l’étranger pose la question inverse. Notre article Holding détaille ces arbitrages, et la loi de finances 2026 a créé une taxe sur certaines sociétés patrimoniales (supérieures à 5 M€) à intégrer.

Le retour éventuel

Si vous revenez ensuite en France, le régime des impatriés peut s’appliquer (contrat signé avant le retour, après 5 ans de non-résidence), et les fenêtres de purge se rouvrent. Le dirigeant qui a bien préparé son départ optimise aussi son retour.

Les erreurs fréquentes

Découvrir l’exit tax au départ sans l’avoir modélisée. Mal dater la cession de la société par rapport au départ. Négliger la direction effective de la Holding. Oublier la nouvelle taxe sur les sociétés patrimoniales. Ne pas préparer la remontée des dividendes.

FAQ

L’exit tax me concerne-t-elle ? Si vous détenez plus de 800 000 € de titres (ou 50 % d’une société) après 6 ans de résidence sur 10.

Quand céder ma société ? Le calendrier par rapport au départ change tout : à modéliser un à deux ans avant.

Ma Holding doit-elle être française ou étrangère ? Cela dépend de votre nouvelle résidence et de vos projets : pas de réponse par défaut.

Voir aussi : l’exit tax, la Holding, l’expatriation fiscale.

Sources : CGI art. 167 bis (exit tax), 150-0 B ter (apport-cession), 119 bis (dividendes), 145/216 (mère-fille) ; loi de finances 2026 (taxe sociétés patrimoniales) ; BOFiP.